在上篇读书笔记中，我们介绍了《通向金融王国的自由之路》的第一部分，在这一部分中，萨普讨论了交易者如何找到自己的优势和交易目标。
在书的第二部分里，他系统地梳理了交易系统开发的具体步骤，包括评析市场，确定交易频率，找到波动规律，以及确定交易理念等，以帮助交易者找到合适的交易策略和系统。
图源：PlainEnglishFinance
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收集市场信息
首先，需要对市场有足够的了解和把握，因此这就需要交易商收集大量的信息。在这个过程中，尽量保持开放的态度，尽量灵活一些。如果在这个过程中接触到一些过去不了解，或者与认知冲突的观点，不要马上产生排斥，而尽量从效用方面来评价这些观点。
用毛主席的话说，管它黑猫白猫，能抓耗子的就是好猫。
在交易初期，你对市场可能有成百上千个想法，每一个都能赚它一个亿，但其实大多数在测试中都站不住脚。
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确定交易频率
在对市场有所了解之后，我们需要确定交易的活跃程度。简单说，做长线，还是做短线。
长线交易不需要整天盯着市场，心理压力较小，而且交易成本和数据成本也低一些。但长线交易需要耐心，一旦持有一个头寸，就可能会经历非常剧烈的市场波动。短线交易的优点是每天都有赚钱的机会，但也会有更多交易成本，后者会吃掉一部分利润。由于需要实时报价，数据成本也相对高一些。
如果你只是偶尔下班之后看看大盘，听听股评，那长线交易可能更适合你。如果你通过短线投资赚钱，那需要投入更多时间、精力、和技术资源。
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找到波动规律
明确交易时间框架后，交易商需要在框架内找到价格的波动规律，并确定交易理念。
从找寻较大的波动开始，仔细观察它们有哪些相似的地方。譬如，它们都包含一个较大的拉升，然后受到阻力停留在一个值，之后又冲破那个值；再譬如这些移动是怎么发展的，以及怎么结束的；是突然而剧烈的停止，还是慢慢逐渐的消失?
除了价格本身，也要注意这些波动是不是只会在某种特定的市场情形下才发生。譬如，是否需要一些基本条件？是不是存在某种时间关系？
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确定交易理念
你对所交易的理念理解的越深，对它在各种市场条件下的表现了解的越多，你需要做的历史性测试就越少。因此，有效的交易理念，在策略制定中扮演非常重要的角色。
萨普在书中讨论了七八种市场上常见的交易策略，这里笔者整理和总结了各种策略的特点及用处。
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趋势跟踪
顾名思义，趋势追踪是依靠追踪趋势来赚钱。当交易商买进有上涨趋势的头寸，在上涨后以更高的价位抛出。
交易商如果能在市场中赶上一次较大的趋势，仅仅一次交易的利润就很可观（运气好的话，一次交易可以赚到一整年的钱）。尽管策略指标给出的信号有效性可能不高，但通过合理设置止损点，盈利交易的规模要比亏损交易的规模大得多，因此可以依然可以赚到钱。
不过这个策略的缺点也很明显，就是市场在大部分时间里是没有趋势的（大致在80%左右），而为了不错过一次大的趋势，交易商必须持续交易。错误的信号会产生很多小的损失，而这些小的损失累积起来很容易让人产生焦虑，并导致他们放弃这个策略。
总的来说，虽然市场并不总是有趋势的，但因为有成千上万种股票、期货市场可以交易，而且可以同时做多和做空，因此总还是会有有趋势的市场。另外，可以适当放长跟踪时间，因为过于频繁的交易会伴随着较高的成本（如手续费、交易价格差等），因此延长交易时间能够降低交易成本对利润的影响。
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基本面分析
基本面分析，就是根据真实和预期的供求关系，来预测价格变化的方向和程度。
基本面分析能告诉你未来价格移动的方向和大致的程度，但无法像技术分析那样，告诉你价格移动什么时候开始，或者会确切地走多远。虽然基本面分析只能提供较为粗泛的信息，但即使是未来价格变化的方向和大致程度，对交易商也是十分有用的信息。
对于如何使用基本面分析，萨普给了一些有趣的建议——
首先，交易者不需要自己做基本面分析，而应该找更有资历的基本面分析专家。每个市场只需要一个好的信息来源，重点北京中科白癜风“平安医院”美丽的黄皮肤爱心援助工程