胖达教授
CFA和FRM
全方位对比辨析
CFA与FRM考试为金融专业人士提供了完备的投资决策及风险管理知识体系，被业界誉为国际金融领域黄金证书。对于希望通过考取证书，从而获得更多金融领域职业机会的学生或在职新人，大家是否清楚这两种证书的区别以及哪一个考试更加适合自己呢？这篇文章，胖达教授就来带大家一探究竟。
CFA和FRM分别是什么
CFA这个词想必大家都不陌生啦，胖达教授已经写过很多次关于它的文章了，这里带大家再来简单的复习一下。
CFA是"特许金融分析师"(CharteredFinancialAnalyst)的简称，在国际上被誉为进入“华尔街的入场券”。随着全球金融的迅速发展，CFA已经被全球多个国家认可，同时催生了中国对CFA人才的紧急需求。值得一提的是，CFA证书被称为通往万年薪的最佳资格证书哦。
但是FRM这个词可能很多小伙伴就比较陌生了，它就是我们平时说的金融风险管理师啦。FRM全称是FinancialRiskManager，是全球金融风险管理领域最权威的资格认证，FRM由总部设在美国的全球风险管理协会(GARP)设立，已经成为众多国际金融机构和跨国公司风险管理部门的从业资格要求之一。
那在了解这两个考试具体的应用领域之后，有小伙伴可能就会问，如果想用证书作为进入金融行业的一块敲门砖，那么这两个证书中首选哪个更好呢？
考试内容对比
1.CFA
从整体来看，CFA考试更侧重于证券投资分析，知识点覆盖范围广，重在金融理论的学习和应用。分为三个级别，通过上一级后才可以报考一下级别。按照CFA协会最新的考试安排，我们通过三个级别的考试最快也需要一年半的时间。
每一个级别都有10门科目，分别是职业伦理、数量、经济学、财务、企业理财、权益、固定收益、衍生、其他、组合。其中一级是金融科普，二级的核心内容是投资工具的定价和估值，三级的核心则是组合管理，资产配置，三个级别环环相扣、层层深入。
2.FRM
然而，FRM是金融风险领域的知识，侧重各类金融产品的风险度量和管理，分为两个Part。
Part1有4门科目，分别是风险管理基础、定量分析、金融市场与产品、估值与风险模型。而Part2有7门科目，分别是市场风险、信用风险、投资风险、操作风险、流动性风险、巴塞尔协议、案例。
对于FRM考生来说，Part1和Part2可以一天同时考，Part1主要介绍常见的金融衍生工具、模型及计算公式，考察对基础知识的运用。
3.各级别考试内容
从上面的分析中大家就可以看出来，CFA和FRM的知识点是有关联的，比如说CFA也涉及风险管理的知识点，但是FRM讲的更加深入。因此，胖达教授针对FRM一级和二级的考试内容，对比CFA的内容给大家做了相应的图标，我们一起来看看吧。
首先是FRM一级和CFA三个级别内容的对比，从下表中我们可以看出来，它们的重叠度高达70%-80%。CFA侧重于基本面分析，有经济学、财务、企业理财、权益投资相关的内容，而FRM侧重于风险管理，上面提到的4门科目在FRM中都没有。
但是，FRM二级和CFA重叠的内容不是特别多，大概20%-30%左右。从下表我们也可以看出来，在FRM考试中，市场风险有CFA二级固定收益中的相关利率期限结构的内容；信用风险中有CFA二级固定收益中的相关信用风险模型的内容；投资风险中有CFA三级业绩归因、资产配置以及CFA一二级其他类投资中hedgefund的相关内容。FRMPart2的考试中其他内容涉及到的CFA考点就不太多啦。
综合来看，CFA三个级别加起来的考试难度是高于FRM两个Part的整体难度的哦。
就业前景对比
讲完了考试内容对比，我们就要来看看考完这两个考试分别能给我们带来什么好处吧。相信很多小伙伴最初考证的目的都是为了用它找到一份心仪的工作，所以我们就一起来看看这两个证书的就业前景～
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FRM的就业范围
我们前面也讲过，FRM的全名是金融风险管理师。顾名思义，它就是专门为想去金融风险管理部门工作的小伙伴而量身打造的。
FRM在这个工作领域里是比较有知名度的，但它只能构建我们的风险管理基础体系，实际应用这些风险管理工具的另一个根基是编程，需要小伙伴们额外学好SAS等统计软件。可以说FRM能够成为我们从事风控工作的敲门砖，但是要想在风控领域做出一番成绩，只有FRM是远远不够的。
根据胖达教授的了解，目前国内的金融机构正在加强风险管理的量化分析，建立自己的量化体系，很多风控部门在招聘时也明确提出了FRM优先。所以如果想立志从事金融风控方面工作的小伙伴，不妨可以先从FRM开始我们的考证之路。
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CFA的就业范围
对比FRM考试，CFA的就业范围在国内广度就大多了，因为CFA的考试内容相较于FRM来说更加全面，对于多数金融机构的前台部门，CFA起的是敲门砖和补充金融知识的作用，当然啦，一些投资分析类的岗位，也会经常使用到我们在CFA考试中所学的内容。
但是胖达教授在这里还是要提醒大家，不管考取哪个证书，它们本身对于就业并不是一个决定性的因素。如果一定要在这两个证书里面选择一个优先考取的话，大家也可以先考CFA证书呢。
为什么这么说呢？从岗位设置的角度而言，风控属于偏向于后台的岗位，在要求我们专业能力过硬的前提下，工作经验也很可能成为一个重要的考量因素。但是刚毕业或者刚转行的新人没有足够的工作经验，仅凭FRM想要去风控部门还是有难度的。
所以说，如果考试的初衷是就业或者转行，无论是想要建立完善的金融知识体系从而告别小白身份，还是想用证书作为找工作的敲门砖，CFA都是更好的选择。
薪资水平对比
讲完了就业前景，我们再来看一点更接地气的内容：这两个证书对我们以后的工资有额外加成么？
根据投资行业薪酬状况的调查，雇主愿意提供高额奖金给拥有CFA特许资格认证的投资专业人士。在拥有10年或以上工作经验的人中，拥有CFA认证的人比没有获得该认证的人收入多24%（仅供参考）。
如果不考虑工作经验，薪酬状况的差距也很大，拥有CFA认证的人比没有该认证的人年均收入多54%（仅供参考）。
然后我们再来看看FRM。FRM会员，全国平均年薪23万元人民币（仅供参考）。金融风险管理师的薪资水平属于比上不足比下有余。同等级别下，平均薪资水平是比不上业务部门的，但是比IT、财务等后线部门高。
这些数据也不是绝对的，因为不同公司开出的薪资水平也是大相径庭，举个例子，相对于国内证券公司而言，合资券商对同样的人、同样的岗位可以开出双倍的薪资。所以大家还是要根据具体的情况作出自己的选择哦。
以上就是胖达教授给大家带来的CFA和FRM对比分析啦，大家都清楚了解了么？总的来说，对于非风险管理人员，大家首选CFA肯定是不亏的。但是如果大家有更高的志向，想要双证在手，成为国际金融复合型人才，在金融领域傲视群雄。那么，拥有CFA+FRM双证人才是华尔街定义的新型金融精英！