-11-7曙光
近期，监管机关和执法机构开始对成都的民间理财进行清理整顿，多位当地金融界人士向21世纪经济报道证实，有理财公司高管因涉嫌非法集资被带走。
10月28日，成都市公安局锦江区分局通报了四川财富联盟融资理财投资咨询服务有限公司(下称“四川财富联盟”)案件相关情况。 四川财富联盟投资者提供给21世纪经济报道的录音显示，案情通报会上，锦江区公安局经侦民警称，公司实际控制人袁清和涉嫌非法集资，目前没有查到涉嫌诈骗的直接证据，警方将加大警力破案，挽回投资者损失。一位警官表示，其手头还有三起类似案件。 10月24日，成都公安局锦江分局在区长信箱中称：该分局经侦大队已于10月8日以四川财富联盟涉嫌非法吸收公众存款立案侦查，目前已接受投资者报案数百人(涉及投资者余人)，涉案嫌疑人已被刑事拘留。 同日，成都市公安局发布公告，要求四川汇通信用融资担保有限公司(下称“汇通担保”)的高管、股东、部门、分公司相关负责人等尽快到公安机关说明情况，对主动到案、退回全部非法获利的可获得减轻甚至免于处罚。 四川民间理财的“比邻效应”持续。10月28日，按成都市锦江区政府披露的信息，该区公安分局经侦大队于10月23日将同盛百世股权基金管理公司涉嫌非法吸收公众存款立案侦查，并已接受投资者报案。当地多位金融业人士介绍，成都民间理财风气始于年全球金融风暴之后，在年基本达到高峰，进入年，风险时有暴露。 近期，监管机关和执法机构开始对成都的民间理财进行清理整顿，多位当地金融界人士向21世纪经济报道证实，有理财公司高管因涉嫌非法集资被带走。 ?突然清算与一夜失联 四川财富联盟成立于年10月，投资者李先生说，作为西南地区最大的理财公司之一，财富联盟在吸收了数亿集资款后，于年9月宣布清算债权债务，进行资产处置。不过令投资者不解的是，“为什么在29号，30号上午该公司还在签单进账收钱?30号下午就宣布清算?” 汇通担保注册资本9亿元，是四川省规模最大的民营担保公司之一。今年7月初，该公司董事长、实际控制人杨志刚，常务副总裁刘玉英等等高管失联，当时21世纪经济报道记者拨打多人手机均关机(本报7月12日9版《汇通担保高层集体失联50亿贷款风险敞口空悬》曾予报道)。 10月14日，汇通担保 杨志刚去向何方，至今是个谜。但一个事实是，实际控制人失联后，汇通担保的清收工作进展并不顺利。 汇通担保副总裁颜在军曾告诉21世纪经济报道记者，8月末，汇通担保将制定出民间融资兑付方案。但该方案至今难产。 10月24日，成都市公安局发布《关于办理四川汇通信用融资担保有限公司及部分高层管理人员涉嫌经济犯罪案件有关事项的通报》(下称“《通报》”)。 通报要求汇通担保公司人员、股东等，有不当获利的应在通报发布后15日内向公安机关主动说明问题，退还非法所得。被同样要求的还包括与汇通有业务往来的居间理财公司、关联公司和项目用款方。 通报显示，汇通担保的民间融资链条上涵盖了公司股东、关联公司、居间公司等环节。 而要理解实际控制人和高管失联为何直接影响汇通担保回款，还要从成都民间金融圈的“放水”文化说起。 ?“放水”圈的演变 “放水”是成都当地对民间借贷的说法。“年全球金融风暴开始，参与‘放水’的人明显多了起来。”成都博海小贷总经理阳晓兵告诉21世纪经济报道。 高于银行存款的回报和社会对资金的饥渴，让“放水”圈子在成都不断扩大。 “放水”人资金也有限，借款需求大了支撑不了，而后不断出现的加息转借情况，也让这个圈子在扩大。当地一位理财公司高管彭伟这样告诉21世纪经济报道。 另一种模式随之出现——在一些有企业主参与的短期培训班，班级、同学会最终演变为企业主之间相互融资、投资的组织上述金融业高管说，“一些‘总裁班’的同学之间等一开始也是相互借钱，后来才出现了合伙开设理财公司的现象。” 年和年，是整个放水市场的“黄金时期”，四川银监局调查数据显示，年6月四川省工商局注册的民间理财公司家，到年末，急剧上升超过家。 “民间理财存在的形式五花八门，理财公司、P2P、非融资担保公司，甚至一些融资担保公司也开始参与其中。”彭伟说。 “放水”市场已经出现演变，比如以前是A公司需要借款，B就通过理财公司向民众集资。现在，B公司的借款可能来自C公司和普通投资者，而C公司的资金又来自其他普通投资者甚至D公司，形成上下线关系。同时，有些企业也会直接创办民间融资主体来融资。 这一阶段的资金真实流向也开始变得模糊。以今年6月“失联”的四川省隆昌县鹏润融资担保有限公司董事长夏小龙为例，某房地产公司内部人士透露，夏于年在成都购置了大量商铺。而其控制的鹏润担保曾被曝出为自己的关联企业集资。 “处于‘放水’核心圈层的极少数人才掌握资金的详细流向。成都民间金融圈各环节上的‘上线’只会找‘下线’还钱，实际控制人从平台公司拿到的钱具体投资到了哪里，只有极少数人知道，也只有这几个人要得回来，或者说已经要不回来。”前述金融服务机构高管说。 ?投资人“幻象” 在成都多家实际控制人失联的民间理财公司现场，经常能看到二十到七八十岁年龄段的投资者。他们对金融风险辨识度有限，参与融资项目多数只看重参与民间理财的公司背景。 比如，汇通担保是四川融资担保协会副会长单位;隆昌鹏润担保董事长夏小龙为该县政协常委;成都铂利亚电子商务有限公司是创业典范，曾在某电视栏目讲述创业经历。 “当地理财公司开业，多数会在各处大打广告，而且请社会公众人物来‘站台’，给投资者这些民间理财类公司实力雄厚、有牛人‘背书’的幻觉，其实未必。”当地一位金融业人士说。 民间理财的另一大被忽视的风险在抵押物。 “一些民间理财公司提供的投资项目，没有抵押物只引入担保公司甚至关联担保方;或者抵押物存在二次抵押现象，这都非常危险。”上述金融界人士说。 一位参与民间理财的投资者赵先生告诉21世纪经济报道，他们曾在一个项目兑付困难后向融资方索要抵押物，最后只找到了一座已经抵押给银行的别墅，别墅抵押率高达7成。[21世纪经济报道] ?一财：财富联盟的崩盘轨迹 四川财富联盟融资理财咨询服务公司（下称“财富联盟”）崩盘的影响还在持续。10月28日，成都市锦江区经侦大队和维权代表进行了对话。警方通报，继财富联盟董事长袁清和之后，警方近日已经将四川同学财富联盟投资有限公司（下称“同学财富联盟”）总经理幸红兵刑拘。 至此，财富联盟的崩盘轨迹清晰浮现：同学财富联盟在资金链几近断裂、公司面临崩盘时，其董事长袁清和另起炉灶，设立财富联盟，以P2P的形式向社会普通民众融资，来填同学财富联盟的“坑”。 ?“同学会”的生意 工商登记档案显示，同学财富联盟注册于年1月，注册资本2亿元，有50名股东。其中，袁清和与幸红兵各出资万元和万元，樊智刚、周思华、李忠、谢军、洪榕龙、吴利财等人分别出资万元，其余人出资几十万元到千万元不等。袁清和担任董事长，幸红兵担任法定代表人、总经理。 不过，一名小股东向《第一财经日报》记者介绍，同学财富联盟成立之初有原始股东38人，注册资本金万元，去年9月，增资扩股至2.76亿元，股东人数实际有68人，但是自己并没有在工商登记的股东名册里，原因可能在于受公司法对股东人数的限制。“另外还有一个问题，就是袁清和在跟我们开股东会时说注册资本金为2.76亿元，但工商登记的注册资本金只有2亿元，还有万元去哪儿了，还是个谜团。”该小股东说。 她说，这些最初股东都是西南财经大学经济信息工程学院财富CEO班学员，当时非同学会成员还不能进入同学财富联盟，之后增资扩股时才放开。“我们当时也是看到学校老师徐斌也在里面，并出任监事长，才觉得放心，投资进去的。” 西南财经大学经济信息工程学院推出了面向企业高管人士的“财富管理与资本运营高级研修班”，主打关键词“财富、资本、人脉、资源”。这名小股东说：“我们那一级有7个班，随后还加收了几个班，每个班都成立了类似的投资公司。” 幸红兵是年财富CEO班二班学员，袁清和是三班学员，其他股东也都是同学关系，大都是有实业背景的老板。锦江区金融街商务区管委会主任周天伦也被列为名誉董事，但他向《第一财经日报》记者称，自己完全不知情，只是作为同学在其成立仪式去了，他在其中没有股份。 年1月19日，前述小股东打进20万元作为股本出资，随后又陆续将多万元作为理财款投入进去。她介绍说，同学财富联盟给她每月2分的利息，而同学财富联盟将资金放出去估计月息有五六分，至少都有四分五。 但是，公司的账目和资金流向他们都不清楚，也一年多没开过股东大会。今年8月16日，同学财富联盟开会通知将月息2分降低1分，公司危机才露端倪。这名小股东介绍说，9月25日召开临时股东大会，宣布解散董事会和监事会，并成立清算小组，同学财富联盟倒闭。 周天伦向《第一财经日报》称，同学财富联盟实际上主要是袁清和与幸红兵两个人在操作，最初对同学的收益许诺高，但是这类公司越来越多，竞争激烈，好的项目越来越少，于是就投到一些差的项目上去，借出去的钱就收不回来了。 目前，位于成都市东大街99号晶融汇8楼的同学财富联盟办公室已经人去楼空。来自警方的消息显示，同学财富联盟在用完2亿多元资本金外，还欠债约5亿元，而且绝大多数项目还都是投在外地，要么老板跑路，要么无法联系上。 这名小股东自称也是受害者。因为考虑到投入股本后，资金拿不出来，这名小股东就没有参加增资扩股，而将流动资金投进去。“他们就只给了一个账号，合同都没有，只有转账凭证，现在也拿不回来。” 实际上，危机早在去年年底就已经爆发。前述小股东向《第一财经日报》记者称，在8月的股东大会上，袁清和才说明实情，到去年年底公司就面临崩盘，所以以增资扩股来挽救危机。袁清和指责幸红兵管理不善，投出去的钱收不回来，并将幸红兵踢出了管理层。 ?财富联盟的“圈” 除此之外，作为同学财富联盟董事长的袁清和在此之前已采取“挽救行动”。他开始独立运行新的项目，成立了财富联盟。但是，他对这个财富联盟设置了风险“控制阀”——以自己控制下的一家公司和一名自然人合资设立。 工商登记档案显示，财富联盟注册成立于年9月，实际只有两名股东：四川省财富联盟投资管理有限公司（下称“财富联盟投资公司”）和李丹，分别出资万元和万元。同学财富联盟股东樊智刚的声明材料显示，李丹是袁清和的侄女。 工商登记档案还显示，财富联盟投资公司由袁清和与李丹各出资万元在年注册成立。年8月18日，袁清和减持26.5%的股份，李丹减持所持有的50%股份。股东构成变更为袁清和与另外13名股东，袁清和持有23.5%股份，是大股东。 虽然财富联盟与同学财富联盟并无股权关系，袁清和及财富联盟对外仍以同学财富联盟的名义进行宣传。在财富联盟的宣传材料中，往往会提及同学财富联盟的那些老板股东以显示其实力，其网站首页仍贴有同学财富联盟成立仪式的照片。 作为同学财富联盟股东之一的成都春熙商业投资集团董事长樊智刚安排其副总向《第一财经日报》回应称：“财富联盟及财富联盟投资公司与同学财富联盟在股权结构上没有任何关系。纯粹是欺骗老百姓故意鱼目混珠，从而达到个人圈钱的目的。” 不过，在大张旗鼓的造势下，财富联盟以13%～16%年化收益率吸引到了众多普通投资者，这些多是老年人，涉及余人共计2.24亿元。警方的消息称，财富联盟这2.24亿元大部分投入到同学财富联盟的项目上，小部分继续放出去，财富联盟的融资实际是填了同学财富联盟的“坑”。 警方称，袁清和实际操作的盘子有4亿，包括财富联盟的2亿多元来自老百姓的融资以及个人借款，最终导致资金链断裂。9月25日，同学财富联盟成立清算小组。9月30日，财富联盟就告崩盘。 一名投资人向《第一财经日报》介绍，按照约定，每月30日将会发放收益，但是9月30日没有到账，当天晚上就有50多名投资者到财富联盟办公室聚集。国庆节期间，投资者不断聚集并报案。目前，警方对袁清和和幸红兵刑拘，并冻结了他们的个人财产。 ?案中案 袁清和10月6日在与投资人的对话中将崩盘缘由归罪于幸红兵，而警方的调查也显示，这些坏账大都是年幸红兵在同学财富联盟期间投放的，但是又通过袁清和运作财富联盟转嫁到普通投资人身上。 警方的调查还显示，幸红兵还涉嫌职务侵占罪，他在很多放贷中吃回扣。其中一名叫李虎（音）的借款人借款万元，实际只拿到万元，而这也是造成坏账的一个原因。警方估计，幸红兵等人总计吃的回扣有0万元。 樊智刚在其情况说明中称，在工商登记和实际运行中，同学财富联盟只设执行董事，而未设董事会，导致公司权力极度集中。公司管理层的有关人员存在一些有损公司利益的行为，他已经联合其他股东向公安机关举报袁清和等人涉嫌挪用公款、职务侵占。 那么，另外一个问题来了。幸红兵离开同学财富联盟以后又成立了新的投资公司。警方也称，他的被抓使得这个公司崩盘，其数千万元的融资又催生新的案子。目前，成都市锦江区公安分局已经满负荷运作，所办此类案件几十起，由于人手不足，部分案件都交由基层派出所来办。
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