近期，有平台推出了“智能投顾”产品，宣称理财迈入智能时代。那么如何挑选适合自己的智投产品？以招商银行和金融界为例，就用户关心的问题，来进行一场特别的“较量”。
较量1：公司背景
摩羯智投（左）、智能投顾的App首页
11月、12月，老牌财经网站与传统银行纷纷推出“智能投顾”。作为市场中颇具代表性的“转型二人组”，首先来对比下平台背景。
招商银行在年成立了招商基金管理有限公司，在基金领域拥有多年的经营经验。另一方是已在美国上市多年的金融界，平台拥有证券投资咨询、基金代销双牌照。从“硬件”来看，双方在行业资质上可以说势均力敌；从“软件”分析，作为传统银行的招商银行，更易获得用户的信任。
较量2：投研团队
对智能投顾产品而言，平台投研团队的整体实力，决定了智投产品在资产筛选、核心算法、组合配置等方面的高低水准。
从官方展示的资料来看，摩羯智投是由招商银行财富管理智能投资团队研发的，招行称成员专长大类资产配置、基金评价、智能算法和量化投资。金融界方面，则表示投研团队由中美研究人员共同组成，成员学历大多为博士与硕士。
由于二者都没有展示更多详细资料，所以暂且无法做更多的量化比较。
较量3：智投产品
站在广大投资者的角度来讲，智投产品的本质是一款理财产品，收益率自然是 资产方面，招行、金融界的智投产品均选择了基金，两者区别有二。
其一，招行对各大类基金是“雨露均沾”，主动型、混合型的基金数量不少，而金融界则选用更多的被动型指数基金。从这样的配置推断，金融界的智能投顾将更少受到人为因素的影响。
其二，海外资产配置策略不同。招行组合中的海外资产，如“广发全球精选股票QDII”等，为混合型资产；金融界挑选的美股等海外资产，为指数型资产。由于类别不同，在跟踪海外市场指数时，二者会有不同表现：指数型的QDII基金在跟踪海外市场指数时会表现得更加紧密，即更能够反映海外大类资产的变化，用户购买后的实际情况与历史回测实验模型的误差也将更小。
从组合配置基金的数量上比较，招行摩羯智投的组合基金数均在10只以上，而金融界智能投顾的组合基金数集中于5至8只基金。更多种类、数量的基金，或许会达到分散投资风险的目的，但投资过于分散则会出现收益率下降的问题。
智投组合的资产对比
在展示智投组合时，招行与金融界都用组合的历史业绩与其他产品的表现进行了对比，这部分可以说是智投产品的精华展示，体现了产品背后资产配置算法的科学性、严谨性，为投资者做出投资选择提供了重要的参考依据，这也是本文前面提到需要用户特别注意的一点。
组合业绩展示的对比
经观察，招行摩羯14号组合中，名为“中欧潜力价值”的混合型基金，其成立日期为年9月30日，历史数据并不足三年，那么它的历史业绩是如何测算的呢？关于这点，
招行官方的解释为：组合过去三年的历史业绩数据，是依据股票基金指数、债券基金指数、货币基金指数、QDII基金指数等代表性指数模拟而出的。不过，“模拟”的后果则是组合的实际表现会与测算存在不小的偏差。反观金融界，选用了更多指数型基金，其历史数据均可追溯，表现误差相对更小，展示出的组合业绩表现对于投资者而言更具参考价值。
有关智投组合与其他产品的对比，金融界明确指出智投组合是与“沪深”进行的收益对比，而招行并未注明业绩基准到底是指哪种产品，不仅有损严谨性，也会令用户感到困惑。
从追溯时间相比，招行可提供过往3年的成绩；金融界可追溯到基金成立之时，数据采集更丰富，更能体现出组合背后的算法在历史市场中的稳健性。
较量4：用户体验
对比项
摩羯智投
智能投顾
风险评测
11题
7题
起购金额
元
元
申购费率
1%左右
0.11%左右
购买方式
一次性投入
一次性投入/定投
智投产品最终是否能够获得市场认可，用户体验可谓是至关重要的。从风险测评、起购金额、申购费率、购买方式4个方面来比较，招行与金融界的智投产品存在着较大差异（详见表格），其中金融界在低门槛、低费率两点上占据优势。
在产品详情的设计上，金融界更细致、贴心。用户在购买智投组合时，可以看到每一只基金入选投资组合的理由，有利于用户查看。相比之下，用户若想了解招行的智投策略，则需要与理财经理进行咨询、沟通。
金融界智能投顾的策略详情
作为一种全新的财富管理方式，我国市场中已有越来越多的平台推出了智能投顾产品，传统银行的入局更为“智能理财”平添了海南白癜风医院北京市治疗白癜风的最好医院