随着经济转型、产业升级、企业发展向高质量转变步伐的加快，科技创新作为新动能核心“推进器”，正在引起内生动力和商业连接的重要变化。5月31日，由科技部中国风投委、深圳市地方金融监督管理局指导，金融界主办、中国母基金联盟联合主办的“金融界价值发现嘉年华暨第二届中国企业价值发展论坛”在深圳召开。论坛以“科创：重构未来中国竞争力”为主题，聚焦科技价值、探讨创新实践、建立深度协同。此次盛会汇聚战略新兴产业的企业代表、业绩优秀且社会责任持续的上市公司、国内排名前列的母基金、券商、投资机构和重点产业园区代表等，以及企业创新的基石——首席科学家这一群体，近余位业界优秀实践者共聚一堂，以更具宽度和深度的连接力一起聚焦协同与发展。
在本次论坛中，同步举办了主题为“聚焦科创母基金与上市公司的协同与发展”的平行交流活动，邀请业内专业人士就“科创”这一背景下，如何促进一级市场、二级市场，以及包括母基金、上市公司等在内的各参与主体之间的协同，以真正提升资源配置效率等问题进行深度探讨。
科创板有望推动私募股权行业专业化发展
科技部中国风投委常务副会长、中国母基金联盟秘书长唐劲草在本次交流中做了题为“科创板对私募股权行业的影响”的主题分享。他认为，科创板有望改善私募股权基金募投环境，推动行业专业化发展。
“首先，科创板将为优质新三板企业提供更多转板机会，从而为新三板基金增添活力。”唐劲草表示，此前新三板市场遇到流动性低迷、融资功能减退、投资者门槛高等诸多问题，导致众多新三板基金遇到退出难题。科创板的推出为新三板企业带来了转板的机会，新三板基金的退出方式由此得到拓展。
“其次，人民币基金募投有望改善。科创板将吸引更多符合标准的优质企业留在国内上市，进而在中长期有利于人民币基金的募资和投资环境改善。”唐劲草说道。
唐劲草同时表示，科创板为一级市场投资者提供了一个非常重要的退出渠道，有利于提振整个投资行业的信心。而科创板定价的全面市场化，也有利于倒逼一级市场估值回归价值投资主线。
此外，唐劲草认为，科创板的推出或将改变私募股权投资独享企业成长红利的局面，促进机构投资阶段前移。科创板全方面强调科研投入、迎接高科技企业，也将推动私募股权投资机构专业度的提升。
关于科创板的推出对母基金行业的影响，唐劲草表示，科创板+注册制这一新退出渠道的产生，将会带动母基金投资方向向包括节能环保、新一代信息技术、新能源、高端装备制造、新材料以及生物产业在内的战略新兴产业转变。同时，创投母基金将获得更多资金支持，券商母基金等具有扶持企业上市经验和资源的母基金将会进一步发展。
投资机构支持科创呼唤政策“东风”
招商局资本高级董事总经理朱正炜在发言中表示，目前母基金在招商局资本所管理的资产规模中所占比例约为10%。招商局资本对科创企业的支持，不仅体现在母基金方面，在招商局资本内部，有不同主题的基金对接处在不同阶段的企业，以适应其成长需求。
另外，朱正炜也希望监管部门能够在政策上给予一些支持。“我们做股权投资，大部分资金投向中小微企业，尤其是科技、实业领域，我们希望能够实实在在地支持实体经济，也希望金融监管部门能够在政策上给予支持，让股权投资行业以及实体企业都能够从中受益。”朱正炜说道。
同为股权投资行业从业者，金晟资产董事长李晔希望能够从源头上解决行业的资金问题。“银行是金融体系中最主要的资金汇聚点，在资管新规实行后，如果银行资金能够加大力度参与到股权领域里面，将能够更好地支持行业发展。”李晔说道。
资本市场与企业发展的协同
香港国际金融学会执行会长肖耿在活动中介绍了纳斯达克、香港以及科创板三个市场的特点。同时，他表示，股票市场是企业融资的重要渠道，为真正优质的好公司提供良好的上市环境非常重要。作为新经济的摇篮，纳斯达克在服务科创企业方面的经验值得借鉴。
康希诺联合创始人、首席科学家、高级副总裁朱涛、中环环保董事长张伯中、片仔癀董事会秘书陈纪鹏等结合企业自身情况，就企业上市地选择、资本市场对企业发展的助力作用等问题发表了自己的看法。
参与本次交流活动的还有：中金资本执行总经理、中金启元国家新兴产业创业投资引导基金联席CFO孙威威，国新基金管理公司执行董事张旭，中国科技金融促进会风险投资专业委员会服务部主任张琳娜，国创开元母基金战略统筹部总监袁博，复宏汉霖首席财务官张子栋，绿城水务董事会秘书、副总经理许雪菁，东方明珠董事会秘书、副总经理嵇绯绯，深福保集团副总经理熊海明，节能风电董事会秘书、副总经理罗杰，北戴河新区管委会副主任杨锦彤，北戴河新区健康城办事业拓展部副主任安美莹，中国经济传媒协会秘书长王永增，律石资本总经理唐宏杰和中国母基金联盟副秘书长吴林子等数十位来自金融机构、企业等的专家与实践者。
文
于晓宇
排版
路建妮
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